Индекс товарного канала CCI

Индекс разработан Дональдом Ламбертом для идентификации циклов на товарных рынках. Теория CCI предполагает, что цена, между минимумами и максимумами изменяется циклически, через определенный период. В дальнейшем индекс стал применяться и на рынке ценных бумаг. Он показывает темпы колебания цен и фиксирует узлы поворота. CCI позволяет высчитывать уровни препроданности и перекупленности, и как следствие возрастание вероятности разворота цены.

После определенных преобразований данных о ценах полученные, значения индекса колеблются в диапазоне +/-100 от нулевой линии, и количество их прямо пропорционально количеству проставленных периодов. Короче период – выше уровень волатильности. Рекомендуемый период равен трети одного цикла. Цикл, в данном случае, фиксация движения рынка двумя соседними минимумами (максимумами), то есть цикл 18-ти дней предполагает период в 6 дней.

Отслеживая периоды движения индикатора выше +100 и ниже -100, улавливаем повышение вероятности смены направления тренда. В первом случае это сигнал на покупку опционов Call, во втором – на приобретение опционов Put. Как и в случае с другими техническими индикаторами, если индекс поворачивает вверх, и при этом цена снижается, то, с хорошей вероятностью, цена тоже начнет движение вверх. И наоборот: если индекс падает вниз, а цена — вверх, то, наверное, скоро начнется снижение цены.

Индекс товарного канала, несмотря на широкое применение все же не достаточно универсален. Если на рынке отсутствуют четко выраженные циклы, то появляются проблемы с настройкой периода инструмента CCI.